一九三一年初，四十五师番号改为第十师，奉蒋令由蚌埠调江西南昌，参加对井冈山〖革〗命根据地的第三次反〖革〗命“围剿”。红军很快粉碎了蒋介石的第三次“围剿”。卫立煌部败退到吉安困守待命。
不久，第十师奉令扩编为第十四军，辖第十师和八十三师，卫晋升为中将军长，郭寄峤为少将参谋长李默庵升任第十师中将师长，蒋介石调蒋伏生为第八十三师中将师长，十四军移驻杭州。一九三二年五月，蒋介石纠集三十万兵力分三路向鄂豫皖苏区进行“围剿”。卫立煌为中路第六纵队指挥官于七月初指挥第十师”第八十三师，由平汉线南端东进，向河口镇、黄安城迸发，策应由豫南下之主力第一、
第二纵队。卫认为这道命令有违兵法，要求先朔攻击河口镇，待机向黄安前进，复电请示照准。八月上旬卫部向河口镇进发。适逢红军向黄安转移。卫部遂占河口镇。随即他又率部向黄安进击，当日黄昏，被红军包围于黄安之冯寿地区。
入夜他命令各部队加紧收缩于两翼防线，并将指挥部官兵全部投入战斗。同时在战斗最紧张阶段，他亲率武器精良的特务连拼死抵抗，才免于被活捉。国民党军自黄安、新渠、七里坪战役后，各纵队皆怯于再遭失利，而各自寻找理由按兵不前。蒋介石用重赏的办法，明令各纵队：谁先占领豫皖苏维埃的军政中心金家寨，此镇即用占领者的名字命名并改为县治。但重赏未见“勇夫”。九月上旬，卫立煌奉命策应行进受阻的陈继承部。他亲率一个师翻山越岭，攀藤而行，前锋到达汤家汇附近，遭红军防守部队的英勇抵抗卫部感到处境危险，即与在南城的友军连成一片，并及时补充给养，占据制高点。不久汤家汇红军主力转移，卫立煌遂率部尾随，乘虚占领了金家寨。当蒋介石接到卫占领金家寨的电报后大喜过望，亲自前去慰问。蒋除给卫巨额金钱的奖励之外，还将安徽省的六安、霍山、霍邱和河南省的固始、
商城五个县的部分地区划出以金家寨为中心，成立县的建制称“立煌县”。卫立煌部之蒋伏生的第八十三师进驻金家寨后，到处抓捕，
杀害苏区干部，赤卫队员和红军家属。短短三个月内，就杀害了九百多人，引起极大民愤。蒋伏生是黄埔一期生，仗着是“天子门生”反共狂热，凶狠好杀。后来，卫立煌把蒋调出了他的军事班子。
翌年十二月，蒋介石调卫赴江西参加第五次“围剿”任第一纵队指挥官，他对此项任命极为不满，拂袖返回南京。有朋友问他：“战事正紧，为何突然回来了？”他说：“仗打赢了，全是别人的功劳，输了，全是我的责任。我又最不愿与那几位（陈诚等）共事。”卫再次搁挑子的事传到蒋介石那里，蒋准备撤他的职，幸得卫夫人多方周旋，张罗着让他到医院去动了个小手术，才得以生病为由将此事搪塞过去。不久“闽变”开始，蒋需要卫这样的人替他打仗，才又任命卫为第五路军总指挥，率第十四军和宋希濂第三十六师、冷欣第四师、汤恩伯第八十九师，由江西的抚州经闽西北，沿闽江顺流而下，直达福州外围。此时，李济深，蔡廷错为首成立的福建人民政府，由于军事上的失利，宣布解散。当十九路军大部队向泉州方向撤退时，卫立煌即在仙游以南、福泉公路以北的有利地形设伏截击。次年二月底，十九路军退集到泉州的部队完全被包围，卫立煌派人到泉州和谈，达成了十九路军接受改编的协议。蒋介石对卫的这次表现甚为满意，曾对左右说卫行动敏捷，战略效果出乎他的意料，并表扬了卫立煌。
“阅变”了结之后，卫立煌先任东路军总指挥，之后改任驻闽预备队总指挥，兼驻闽第十绥靖区司令官。一九三五年十一月，卫当选为国民党第五届〖中〗央执行委员。次年六月，兼任徐海绥靖分区司令官。
九月，国民政府加封卫为陆军上将衔。
一九三六年冬，蒋介石两次飞往西安，声言“匪未肃清绝对不言抗日”乃调陈诚、卫立煌、朱绍良、陈调元等高级将领，集结于西安，准备迫使张学良、杨虎城两将军率部参加向延安红军进行反〖革〗命进剿。卫立煌奉命兼任第五路军总指挥，进驻潼关。