扬州，淮南成德县，一处村庄，大约有百余户人家，在村东头有一两进大院，住着十几个人。此刻远处有一高大魁梧的汉子，背着一捆柴，左手拎了一只灰毛兔子，走到门前，推开大门，放下柴，此时有一女子推开屋门出来，道：“薛大哥，你回来了。”
这大院住着的正是薛琼、窦三娘等几家人。自从耿家被贬后，薛琼等人没了庇护，又不敢回舞阴，怕牵连谢家，只能南下扬州避难。在淮南成德落脚，以砍柴打猎，织布维持生计。这时候还是黄巾起义之前，薛琼等人还并不知道刘毓的消息。
薛琼到井边打了盆凉水，洗了把脸，又取一把尖刀，将打来的野兔剥皮洗净，用钎子穿好，又拢起一堆火，准备将兔子烤着吃，没过一会儿，一只兔子就被烤的表皮金黄，焦香四溢，薛琼正要为刘毓和自家母亲送去，忽听得外面有嘈杂声音，都在说“那恶蛟又出来害人了。”这时一妇人推开院门进来，正是薛琼大嫂曹氏，薛琼问道：“嫂嫂，外面发生什么事，我怎么听见隐隐有哭声？”
曹氏答道：“今日后面王家大娘到淮水打水浇地，不料被淮水那只神出鬼没的恶蛟给拖入水中吃了，这已经是第三个被那蛟害死的人了，真是造孽呀，你们到附近的时候可要小心，不行我得去跟大伙说说去。”正要往外走，薛琼问道：“既然知道淮水有恶蛟，为何还要去取水？”
曹氏副看傻子的表情，道：“远近只有这一条大河，不去那取水，庄稼怎么办，不浇水能有收成吗？没了收成，吃什么？拿什么交税？饿死吗？”
薛琼道：“我等刚来时，乡亲门对我们多有照顾，后院王老太太还给我们送过不少回菜，没想到却葬身蛟口，此恶蛟不除，街坊四邻不得安生，待明日我去淮水将那恶畜捉来，烤了吃。”说罢举起手中兔子咬了一口。
曹氏赶忙道：“你这混账，那恶蛟那么厉害，都接连吃了好几个人了，你去送死吗？你要敢去我打断你的腿。”
窦三娘也说道：“是啊！薛大哥，那恶蛟在水里，不比陆上，你有天大的本事在水里如何使的出？”
薛琼嘿嘿笑道：“这三娘你就不知道了，哥哥我水性好着呢！从小到大我样样比不过阿笑，唯独这水里功夫，他是每次都输，他不让我告诉你，怕在你面前丢了面子，那小子”还没等薛琼说完，就被曹氏踢了一脚，骂道：“混球，胡说什么。”薛琼反应过来，再看窦三娘脸色黯然，眼泪在眼眶打转。赶忙道：“三娘，我，我”我了半天也不知道怎么说。
窦三娘哽咽道：“我没事，只是有点想他了，薛大哥，嫂子说的对，你不能去，这一大家子都指着你呢！万一出了什么事，怎么办？”
薛琼道：“可是不除了那恶蛟，我心不安呐！”
这时曹氏将大门关上，站在门边，双手掐腰，道：“我看今天你敢去。”
薛琼道：“我今天本来就不去，明天去。”
曹氏指着薛琼鼻子骂道：“你这混蛋，少跟我贫嘴，哪天也不行。”
此刻屋子里传出一老妇声音，“让他去吧！”正是薛琼母亲从屋里走出，对儿媳道：“你不让他去，他心里不安，晚上连觉都睡不好，在说这是为民除害，是大丈夫该做的事。”
曹氏道：“我滴娘哎，那可是蛟，吃人的。”
老太太道：“我相信我儿的本事，一定能打败那畜生。”曹氏见老太太同意了，也无话可说，只能自己生气，过来一会，又去找来绳索，长刀，短刀，铁锤，帽子，厚衣服交给薛琼作防御用。薛琼哭笑不得，道：“我说嫂嫂，我若带着这些东西去，还不等与那恶蛟争斗，就沉入河底了。”
曹氏不满道：“那需要什么？我为你去借。”
薛琼拿起那把短刀，道：“只需一把剔骨尖刀足矣。”
第二天，薛琼只提一把尖刀往淮水走去。说是淮水，其实只是淮水的一条支流而已。邻居们得到消息都来相送。
薛琼站在岸边对大家大声说道：“众位乡亲，我一家十几口来到这里，承蒙诸位帮忙，才能在此落脚，今日我薛琼为报答诸位乡亲恩情，愿下淮水捉蛟，还我乡亲父老一个安宁。”说罢，褪去上衣，只穿一条短裤，将刀叼在口中，一头扎进水里去了。窦三娘、曹氏等十几人看见薛琼下水，心中忐忑打鼓，只盼薛琼能平安上岸。
那恶蛟正潜在水底，感觉到有人下水，就摆尾游了过来。